10月28日,赣锋锂业工业级碳酸锂及电池级碳酸锂出厂价均再次上调10000元/吨至55000元/吨和70000元/吨,上调幅度分别为22.2%和16.7%。稀土终端需求持续低迷难改,下游商家难以接受上涨过快的价格,稀土价格缺乏支撑开始出现下滑。目前氧化镨钕主流报价回落至25.5-26万元/吨,氧化镝报价回落至135万元/吨。我们预计在新能源汽车需求高速增长的背景下,四季度碳酸锂价格将继续稳中有升,看好标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材、西藏矿业。

    锂电池生产设备:尽管产业内对锂电池上下游的投资力度不断加大,但是锂电池设备仍然存在较大缺口,并且国内锂离子电池生产过程的自动化程度仍然较低,锂电池生产设备行业市场比较分散;未来随着全球锂电池制造向中国的转移、锂电生产设备自动化水平的提高、国产化率的提高以及市场集中度的提升,相关领域的龙头企业将迎来发展机遇。相关受益标的为赢合科技、先导股份、智亐股份。

    驱动电机及充电设备:本周国网启动新一轮充电招标,规模近20亿;南网全面部署互联网+充电建设,继高层的发令枪响之后,两网率先展开实质性动作,预计后续铁塔公司、三大运营商、两油有望相继进入充电领域,今明两年国内充电投资规模有望达数百亿。建议关注弹性较佳的和顺电气、中恒电气、特锐德、科士达。相比充电、电池领域,我们认为电机电控有着凸出的技术门槛,明确的业绩成长性,以及坚固的客户壁垒,未来其产业集中度将不断提升。看好大洋电机与上海电驱动合并后,在电机制造、电控设计、客户绑定方面所形成的富集效应。推荐大洋电机、汇川技术,国轩高科。

    新能源汽车整车及关键零部件:北京最新一期新能源小客车指标取消摇号,个人消费市场的潜力有望得到充分释放;上汽成立充电公司,未来5年将在全国建设5万个充电桩,为充电便利性的改善提供帮助。投资方面,看好产业链中有规模优势、话语权较强的整车及核心零部件供应商,推荐宇通客车、松芝股份、均胜电子、江淮汽车。