车用LED市场规模持续增长 毛利率普遍在20%以上
随着LED 日间行车灯、LED 刹车灯等LED 汽车照明的广泛应用,2014 年市场规模达134 亿元,2015 年预计达到162亿元,同比增长20.9%。中国国内主要的车灯厂商,如长城、奇瑞等品牌主要采用台系灯珠,配件厂组装成车灯,现主要应用在氛围灯、刹车灯、雾灯等产品上,代表企业有三安光电和奇瑞汽车双方合资的安瑞光电,产品主要用于奇瑞车上。
中国LED汽车照明产能情况
据不完全统计,当前,我国LED 汽车照明企业年产能超过2000万套。中国汽车产能预计在2015年达到5000 万辆,实际产能规模利用率为55%左右。下面的五大品牌七个工厂的产能有望垄断三分之一的汽车照明市场。
LED汽车照明毛利率情况
日本富士Chimera 综合研究所发表的全球白色LED 市场调查报告显示,以车内灯等为中心的车用LED 市场占整个白光LED市场的比重不大,但未来有望取得显著增长;预计前照灯限制将会放宽,再加上白光LED 的辉度提高,到2012年汽车用白光LED 无论是数量还是业绩会显著增长。
车用LED市场规模持续增长,加上目前平均毛利率普遍在20%以上,使得LED 厂商积极投入这一领域。不过台湾工研院指出,由于汽车头灯在散热、可靠度、亮度等方面门槛要求较高,目前被车厂认可使用的LED 厂商仍以Nichias、OSRAM 等国际大厂为主,台湾LED 厂目前主攻的市场,还是以汽车尾灯和车内灯如仪表板背光等为主。
LED汽车照明出口情况
根据数据统计,2015 年1-9 月,中国出口LED 汽车照明灯具共计金额15.68 亿美元,排名靠前的出口厂商主要有:日产中国、江苏摩比斯汽车零配件、本田汽车、小糸车灯等。国内靠前的企业有:广州佛达信号、广东威捷极光汽车灯具有限公司、广州汗马电子科技有限公司。佛山市南海区排名靠前的企业有:佛山市善为汽车电器有限公司、佛山市塔孚汽车照明有限公司、广东雪莱特光电科技股份有限公司等。
2015年佛山南海LED汽车照明竞争力分析
优势:1、佛山市南海区LED 汽车灯产业链的基础配套比较完备,有较多从业多年的HID汽车灯企业转型LED车灯;2、佛山本地及周边的汽车及摩托车等市场增长快速;3、后装车灯市场的产业基础如模具、安定器等配套完备,市场前景看好。
劣势:1、佛山市南海区LED 车灯市场的相对封闭性,较难同大规模企业达成合作;2、南海区个体企业综合实力待提升,缺乏比较知名的前装或者后装品牌。
案例分析(雪莱特光电)
1、公司简介:广东雪莱特光电科技股份有限公司,成立于1992 年,是中国照明领域代表性上市企业之一。公司总部位广东佛山,拥有12 万平方米花园式生活区和现代化厂房,员工2000 多人,并在四川遂宁设有制造基地。历经20 多年发展,雪莱特在LED 照明、HID汽车氙气灯、空气净化、水处理、紫外线杀菌灯等领域达到国际先进水平。
2、专利分析:广东雪莱特光电科技股份有限公司成立时间较早,共计申请专利230 项,但专利的申请主要集中在2004年到2015 年期间,最高峰时间出现在2014 年,申请数量为40 项;2015年截止到8月份,申请数量为8 项,同比2014年有所下滑。
4、营收分析:从财报分析,雪莱特2015 年的前三季实现营收和利润双高增长,同比2014年Q3 营业收入增长了62.14%,达5.43 亿元;营业利润同比增长157.62%,达到3303 万元。主要利好因素:收购富顺电子后的合并报表,多元化的发展初见成效,电子商务的业务快速增长,出口业务表现稳中有升。
5、竞争力分析: 优势:1、持续专注HID 和车灯应用,品牌经营模式,在国外和国内市场品牌形象正面;2、拥有较强的技术研发能力,在照明行业以技术见长,快速切入LED汽车灯和LED环境净化产品;3、在国内拥有较全面的渠道和经销网络,在电商领域持续投入,业绩飞速增长。
劣势:1、传统产品HID 在市场相对竞争力不明显,缺乏技术变革;2、其业绩规模和国内龙头企业有一定差距,需要快速提升市场份额。
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