据熟悉交易内幕者透露,贝里塑料集团(Berry Plastics)7.65亿收购软包装薄膜制造商AEP工业集团涉及到一些巧妙的数学问题。

AEP公司将位于美国和加拿大的14家制造厂并入贝里公司，贝里公司自身有28个生产厂，届时AEP公司的2600名员工将加入贝里塑料集团。

贝里塑料集团将以50-50现金与股票的组合形式向AEP公司支付，为AEP每一股支付110美元，或2.5011股贝里塑料集团的股份。

交易完成后，在全面摊薄的基础上，AEP股东将拥有5%的贝里塑料集团股份。据悉，一些拥有公司21.5%股份的AEP高管和董事已同意对该交易投赞成票。

贝里塑料集团不仅将位于美国新泽西州蒙特威尔的AEP看作是对其工程材料部的收购补充，实际上是一种帮助其比预期计划更快降低债务比率的方式。

对于此次交易，双方高管这样说……

在交易达成以前，贝里塑料集团CEO JonRich曾表示：“经过评估认为，我们可以完成该交易，并且交易方式符合我们最优先考虑的加快或保持公司去杠杆化的速度，所以我们就向前推进该交易。”

“这真的是一起典型的并购交易，在这场交易中，一加一不仅等于二，而且当这两家公司完全合并以后，意义远大于此。”Rich在交易宣布数小时后表示。

AEP公司财务总监Paul Feeney则说：“我们认为，我们创建了一个非常强大的高价值公司。我们认为，我们公司的价值并没有精确反映在我们的股票价格上。我们多年来一直在努力提高股东价值。我们相信，这正是我们在此次交易中所做的。”

他续称：“所有上市公司都必须公平地对待其所有组成部分。他们可能是员工，客户，供应商，所在社区，但最重的是业主。”

每年可节省5000万美元！

贝里塑料集团表示，将业务合并后每年最少可以节省5000万美元，包括采购原材料、运营和销售，以及一般管理费用。

此外，收购AEP公司将会使贝里塑料集团的聚乙烯采购量每年增加约10亿磅，从而公司将拥有更强的实力与树脂供应商谈判。

AEP公司的主要产品包括定制薄膜、收缩膜、食品接触薄膜、盒内衬，以及用于食品和饮料包装的印刷和加工薄膜。这些都是与贝里塑料集团重叠的生产领域。

由于两家公司的业务非常相近，所以贝里塑料集团管理层表示，他们确信整合过程会很顺利。

贝里塑料集团财务总监Mark Miles表示：“我们认为这些协同效应的风险很低，很容易实现，保守地考虑协同效应，我们一般在我们过去的收购中都能实现。”